미국주식 레버리지 투자
장기투자는 적합하지 않다는 레버리지 투자입니다. 대표적인 나스닥 3배레버리지 TQQQ와 한국인이 잘 하지는 않지만 저는 좋아하는 2배레버리지 QLD가 있습니다.
기타 필라델피아 반도체 3배 레버리지 SOXL, S&P 500 3배 레버리지 UPRO, 기타 은행 3배, 바이오 3배 레버리지가 있으나 은행과 바이오는 우량주에 별로 속해있지 않아 비추(not recommended)입니다. 주식 챠트를 보면 상황이 좋지 않습니다. 장기투자를 절대하지 말아야 하는 은행과 바이오 레버리지입니다.
이렇게 제가 말하는 것은 TQQQ나 SOXL은 장기투자도 어느정도 가능성이 있다라는 겁니다.
나스닥100은 미래에도 가치가 높을 것으로 판단되어, TQQQ와 QLD에 대한 과거 수익률을 한 번 살펴보겠습니다.
TQQQ와 QLD 수익률 비교
10년 장기로 TQQQ와 QLD를 투자한다면 어떨까요?
2023년 말인 지금으로부터 10년 전은 2014년부터이고, 2001년 IT버블은 포함되지 않았고, 2008년 서브 프라임 모기지와 2019년 코비드19(코로나)가 포함된 구간입니다.
10년 상간에 2번의 위기가 있었는데 주식은 어떨까요? 레버리지는 한 번 내렸다가 올라도 복귀가 힘듭니다.
예로 100원에서 50% 하락하면 50원이지만 50원에서 100원으로 복구를 하려면 100%가 상승해야 합니다. 레버리지가 위기 때 -90%까지 내려가는 이유입니다.
최근 코로나로 TQQQ도 고점 대비 -90% 인근까지 내려갔었습니다. 아직 전고점에 갈려면 한참을 더올라야 합니다. 나스닥100지수는 거의 원상복귀를 했지만 레버리지는 그렇지 못한 거죠.
TQQQ
TQQQ는 2014년 1월 초 기준: 2.42달러 ---> 2023년 12월 말: 50.70달러
10년 기간 동안 연평균 수익률을 계산해보면 연평균 35.7% 정도 상승했습니다.
QLD
QLD는 2014년 1월 초 기준: 5.97달러 ---> 2023년 12월 말: 76.00달러
10년 동안 연평균 수익률은 29%입니다.
2번의 위기사항(서브프라임모기지와 코로나)에도 불구하고 연평균으로 했을 경우, TQQQ 35%, QLD 29%입니다. 1등 주식인 애플이 대략 25% 정도인 것에 비해보면 더 좋은 수익률입니다. 애플을 3배 레버리지를 만든다면 TQQQ보다는 수익률이 좋아질 것 같지만 그런 주식은 없으므로 아무튼, 1등주식과 비교해도 괜찮은 수익률입니다. 과거의 수익률이 미래를 보장해 주지는 않지만, 장기투자에서도 마이너스가 되지 않는 사실을 보여줍니다.
만약 TQQQ가 IT버블시 존재했다면 상황은 달라질 겁니다. -90% 이상 하락했을 것이고 전고점을 아직도 복구하지 못했을 가능성이 큽니다. (TQQQ는 2010년에 상장된 ETF입니다.)
레버리지 투자의 유의점
결론으로 정리하자면, 저는 포트폴리오 일부를 레버리지에 투자하는 것은 찬성합니다. 없는 돈 샘 치고, 전체 자산의 10%정도는 투자해도 괜찮을 것 같습니다.
그리고 3배레버리지와 2배레버리지의 연평균 수익률이 크게 다르지 않다는 사실입니다. 2배와 3배는 수익률도 2배와 3배 정도 차이가 났을 거라고 예상할 수 있지만 오르락내리락하다 보면 수익률은 거의 차이가 많지 않으며, 좀 더 안정적으로 자산을 운용하기 위해서는 2배 레버리지를 추천합니다.
큰 자산을 운용하실 분들은 레버리지 비율이 낮아야 하지만 적은 돈으로 많은 돈을 불려보고자 하시는 분들은 리스크 감당을 할 수 있다면 레버리지도 생각보다 나쁘지 않을 거라는 겁니다. 물론, 판단은 각자 하고, 거기에 대한 최종결과도 본인이 책임지는 거죠.